Qu’est-ce que le FERR?
Comme son nom l’indique, le FERR est un fonds enregistré qui a pour but de vous procurer des revenus à la retraite. Il y a un montant minimal que vous devez retirer du FERR chaque année et tous les revenus qui en sortent sont imposables.
Sa principale caractéristique est qu’il vous permet de conserver certains avantages fiscaux du REER. Vous pouvez y conserver, à l’abri de l’impôt jusqu’à leur retrait, vos épargnes accumulées au fil des années dans certains régimes comme le REER.
Pourquoi transférer ses REER en FERR?
Savez-vous que vous ne pourrez plus cotiser à votre REER après le 31 décembre de l’année où vous aurez 71 ans? Le gouvernement vous impose aussi de fermer votre REER à cette même date. Dans la grande majorité des cas, on optera pour un transfert vers un FERR pour la suite des choses.
Si vous ne planifiez pas la fermeture de votre REER – par exemple en le transférant dans un FERR – , à la date limite, toutes les sommes accumulées seront considérées comme un revenu imposable, d’un seul coup. Cela pourrait vous coûter cher en impôt.
Pourquoi? Parce que lorsque vous avez cotisé à votre REER, vous avez pu déduire le montant de ces contributions de votre revenu imposable, afin de réduire votre impôt à payer. Vous avez donc économisé de l’impôt pendant votre vie active. C’est au moment de retirer et d’utiliser ces sommes à la retraite qu’elles seront imposées.
Mais en transférant vos épargnes dans un FERR, vous pourrez continuer de bénéficier d’avantages fiscaux, à savoir que les sommes investies et les gains resteront à l’abri de l’impôt jusqu’à leur retrait. Une condition s’ajoute toutefois : vous devrez décaisser chaque année un pourcentage croissant de vos épargnes, sauf la première année. Ces sommes s’ajouteront à votre revenu imposable.
Bon à savoir : Il ne peut y avoir qu’un seul et unique dépôt dans un FERR, au moment de l’ouvrir, généralement à partir de vos comptes REER, d’un régime de pension agréé collectif (RPAC) ou d’un régime de pension déterminé (RPD). On ne peut que sortir de l’argent d’un FERR!
Comment fermer son REER et ouvrir un FERR?
La procédure pour convertir un REER en FERR passe par l’institution financière. Il s’agit d’un produit enregistré qui nécessite le règlement de certaines formalités, dont la signature de formulaires. C’est la raison pour laquelle il est recommandé de ne pas attendre la date limite pour commencer les démarches.
Si vous approchez l’âge de 71 ans, votre institution financière devrait vous contacter pour vous avertir qu’il est temps d’agir. Elle vous offrira des conseils et s’occupera des opérations. Si vous êtes plus jeune et que vous désirez déjà convertir votre REER en FERR, communiquez avec votre conseiller ou votre conseillère, qui prendra le dossier en main.
Il est possible que vous deviez vous déplacer en succursale pour signer les formulaires, mais votre institution financière pourrait vous offrir de signer le tout de façon électronique si elle offre le service.
Quand changer mes REER en FERR?
Il n’y a pas d’âge minimal pour fermer votre REER et transférer les sommes qu’il contient vers un FERR.
Y a-t-il des raisons de convertir un REER en FERR avant d’avoir 71 ans?
Cela dépend de la situation de chacun. Si, par exemple, vous décidez de prendre une retraite anticipée, il est possible que vous souhaitiez décaisser une partie de vos économies pour maintenir votre niveau de vie. L’utilisation du FERR pourrait alors être une solution.
Certaines personnes souhaitent repousser l’âge auquel elles reçoivent leurs autres revenus de retraite, comme la pension de la Sécurité de la vieillesse qui devient plus généreuse lorsque vous repoussez le moment de sa demande. Mais entretemps, les fonds versés dans un REER peuvent s’avérer intéressants : ils devraient donc transiter par un FERR.
Bon à savoir : Il n’est pas obligatoire de faire passer l’argent de votre REER à un FERR avant de pouvoir y toucher. Vous pourriez décaisser la totalité de vos REER d’un coup et payer l’impôt correspondant, si c’est votre volonté. Le FERR s’insère dans une stratégie de décaissement graduel et à long terme. Il existe d’autres façons de payer moins d’impôt à la retraite : découvrez comment.
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Quelle somme devrais-je retirer chaque année de mon FERR?
Tout dépend de vos besoins. Vous devez retirer chaque année de votre FERR un montant minimal déterminé par les règles encadrant ce fonds, mais il n’y a pas de montant maximal.
Comment calculer le retrait minimum d’un FERR?
Plus vous avancerez en âge, plus le pourcentage que vous devrez retirer de votre FERR augmentera. Pour connaître le taux qui s’applique à votre situation, vous pouvez consulter le tableau de l’Agence du revenu du Canada pour les retraits minimaux du FERR.
Il est conseillé de faire affaire avec votre spécialiste de la retraite pour estimer la longévité de votre fonds de revenu de retraite en fonction des retraits minimaux exigés et de vos besoins. Si votre santé et votre espérance de vie sont bonnes, vous pourriez ne pas avoir assez d’économies dans votre FERR. Il est parfois judicieux de continuer à économiser après la retraite, en déposant une partie de ses revenus dans un CELI, par exemple.
Est-ce que l’âge de mon conjoint peut jouer en ma faveur pour le FERR?
Lors de l’ouverture de votre FERR, vous pouvez décider d’indiquer
l’âge de votre conjoint ou conjointe admissible plus jeune que vous au
lieu de votre propre âge. C’est une décision irrévocable, même en cas
de décès ou de divorce.
Cette décision vous permettrait d’avoir un minimum de retrait moins élevé. Votre FERR pourrait donc vous durer plus longtemps et vous auriez moins d’impôts à payer, puisque vos revenus de rente seraient plus bas.
Par exemple, si vous avez 71 ans, mais que votre conjoint ou votre conjointe est plus jeune – disons 60 ans – et que vous indiquez son âge, le montant minimal que vous devrez retirer sera celui associé aux personnes de 60 ans. Comme les retraits minimaux sont plus bas quand on est plus jeune, cette façon de faire est avantageuse fiscalement pour certaines personnes qui n’ont pas besoin de faire des retraits plus élevés. Consultez votre spécialiste de la planification de la retraite pour évaluer cette solution en fonction de vos besoins.
Il est important de distinguer cette option d’une autre possibilité fiscale, soit le fractionnement du revenu entre conjoints.
Nos spécialistes de la planification de la retraite sont là pour vous aider.
Comment fonctionnent les retraits du FERR?
C’est à vous de choisir le montant (en respectant le minimum) et la fréquence des versements de votre rente de retraite provenant du FERR. Vous pouvez la recevoir chaque mois, tous les trois mois, tous les six mois ou une fois par année. Il est possible de modifier la fréquence et le montant des versements en tout temps.
Il n’y a pas de retenue à la source sur le montant minimal que vous retirez du FERR. Ce montant devra quand même être déclaré comme un revenu au moment de faire vos impôts. Pour les montants qui excèdent le minimum, votre institution financière effectuera une retenue à la source.
Comme il n’y a pas de minimum de retrait la première année de souscription du FERR, tous les montants retirés dans les 12 premiers mois seront assujettis à une retenue à la source.
Comprendre le FERR est une façon de mieux aborder la planification de votre retraite. C’est un des nombreux outils qui vous permettra d’atteindre vos objectifs de vie après votre carrière. Parlez à nos spécialistes qui pourront vous aider à bien utiliser le FERR. Pour vos questions, on est là.